Edward Seykota, plus connu sous le nom d’Ed Seykota, est né aux Pays-Bas le 7 août 1946. Il passe ses premières années à Voorburg et étudie à l’université de La Haye. La famille Seykota s’est ensuite installée aux États-Unis. C’est de son père qu’Edward a reçu ses premières leçons sur les marchés financiers : acheter si le prix monte d’une case et vendre si le prix baisse d’une case.
En 1969, Ed Seykota est diplômé en ingénierie électrique et en gestion au MIT. Pendant ses études, il a d’autres expériences sur les marchés financiers : en particulier, à la fin des années 1960, le département du Trésor américain a cessé de vendre de l’argent, et Ed Seykota a anticipé les fluctuations du marché.
La première perte du jeune étudiant l’oriente vers une fascination pour les marchés, qui l’influencera toute sa vie. Après avoir lu un article de Richard Donchian sur les systèmes de trading avec les moyennes mobiles, Ed Seykota a une certitude : Wall Street l’appelle.
Ed Seykota trader – Le chemin pour devenir trader
Ed Seykota a obtenu son premier emploi dans la finance au tout début des années 1970, en tant qu’analyste auprès d’un broker assez réputé. À l’époque, il n’y avait pas d’ordinateur, mais Seykota avait quelques notions de traitement des données provenant d’ordinateurs de grande capacité du MIT.
Le père du trading informatisé
Son idée était de travailler sur la gestion de l’argent, la gestion du risque et les données financières à l’aide d’ordinateurs et de vendre ces résultats aux clients. Mais au lieu de cela, il a eu pour tâche d’observer le marché des matières premières et, en particulier, celui des jeunes poulets d’un poids maximum de 2,5 livres. Dans ce marché stagnant, Ed Seykota a écrit une lettre à ses clients en leur conseillant de ne pas investir. Pour cette raison, il a été licencié et a changé d’emploi.
La nouvelle société de courtage pour laquelle il travaillait était pionnière en matière de recherche de données de marché. Seykota a récupéré des données de marché qu’il avait trouvées dans le Wall Street Journal et travaillées sur des cartes à trous qu’il a ensuite insérées dans son ordinateur IBM 360/65.
Son idée était de développer un système de trading automatique basé sur les résultats de Richard Donchian. Donchian utilisait le croisement des moyennes mobiles à 5 et 20 jours comme signal de trading. Seykota a ensuite développé cette idée et obtenu de bons résultats avec les moyennes mobiles exponentielles (EMA).
À cette époque, il a été présenté à Michael Marcus, et tous deux ont fondé une société pour gérer les comptes de leurs clients à l’aide d’un système de trading mécanique. Ce partenariat a été couronné de succès. Durant la période de 1972 à 1988, Ed Seykota a notamment fait passer le compte sur le trade de ses clients de 5000 dollars à plus de 15 millions de dollars.
C’est un résultat exceptionnel car, à l’époque, les mouvements de prix des actions et des contrats à terme correspondants étaient très modérés. Au début de l’année 1972, l’indice Dow Jones se négociait à 889 points, puis il a oscillé pendant les dix années suivantes avant de remonter de 2000 points au début de l’année 1982.
Le secret du style et de la stratégie de trading d’Ed Seykota
L’une des rares interviews d’Ed Seykota a révélé le secret de sa réussite comme suit : « Le plus grand secret du succès, c’est qu’il n’y en a pas. Néanmoins, regardons de plus près le mystère de son premier système développé que nous pouvons utiliser sur le S&P 500.
Le filtre essentiel pour entrer en position est l’existence d’une tendance. Charles Dow a été le premier analyste à définir une tendance avec des hauts plus hauts et des bas plus bas pour une tendance haussière et vice versa.
Ed Seykota a étendu cette définition au langage informatique. Aujourd’hui, une tendance n’existe que dans le passé. La description d’une tendance pour le présent et pour l’avenir n’est qu’une projection des possibilités.
Seykota a utilisé l’indicateur Rate of Change sur les cours boursiers.
Prenons l’exemple d’une action clôturant aujourd’hui à 20$. La moyenne mobile exponentielle de cette action cinq jours auparavant était de 10$. La variation quotidienne est calculée en divisant la différence entre les deux prix par le nombre de jours. Le résultat est donc de 2 USD par jour, soit 20%. L’action évoluera probablement avec un taux de variation de 20% au cours des cinq prochains jours.
Si ces probabilités se réalisent, vous conviendrez que la tendance du sous-jacent est valide.
Son propre patron
Après quelques années de partenariat avec Michael Marcus, Ed Seykota a créé sa propre société de trading et gère son propre compte ainsi que celui de quelques clients. Il travaille depuis son domicile à Incline Village, dans l’État américain du Nevada.
Le système mécanique a réussi à survivre aux grandes crises du début des années 80, par exemple le « lundi noir » du 19 octobre 1987, avec de faibles pertes.
Seykota en tant que Youtuber et écrivain
Seykota aide les traders intéressés sur son site web et poursuit son principal hobby, la musique. La carrière d’Ed Seykota sur Youtube est également sous les feux de la rampe. Il met en musique ses principales règles de trading avec son groupe, le Whipsaw Country Song.
Il est également l’auteur du livre Ed Seykota « The trading tribe ». Dans son nouveau livre, Ed Seykota met l’accent sur la complexité des investissements et des trades sur les différents marchés.
Ed Seykota a toujours respecté et suivi son système dans toutes les périodes de hausse et de baisse des marchés. Ces dernières années, il a continué à développer des systèmes de gestion de portefeuille et de diversification. Cette passion continue de remplir sa vie avec ce leitmotiv : « chacun obtient ce qu’il veut ».
