Le taux de change de l’euro subit des pressions à la vente alors que la demande renouvelée de l’USD prend le devant de la scène. Les attentes ravivées de nouvelles hausses de taux de la Fed contribuent au renforcement du dollar américain, exerçant une influence sur la paire EUR/USD.
La confiance croissante dans la position optimiste de la Fed soutient l’USD
Le regain de confiance dans l’engagement de la Réserve fédérale à adopter une position hawkish entraîne une vague d’achat de dollars américains. Cette évolution a un impact notable sur la paire EUR/USD, créant un scénario de repli pour l’euro.
Les anticipations de la Banque centrale européenne (BCE) concluant ses neuf hausses de taux d’intérêt consécutives en septembre ont jeté une ombre sur la performance de l’euro. Les signes indiquant un plafonnement de l’inflation sous-jacente dans la zone euro contribuent à l’affaiblissement du sentiment entourant la monnaie partagée.
Facteurs clés de la trajectoire actuelle de l’EUR/USD
La paire EUR/USD rencontre une résistance après la publication des chiffres de l’emploi non agricole aux États-Unis. Le repli a poussé le prix au comptant sous le niveau psychologique de 1,1000. Le recul actuel de la paire fait suite à un bref rebond de la moyenne mobile simple (MMS) à 100 jours, qui se situait à environ 1,0910, marquant un plus bas de près d’un mois observé jeudi dernier.
Selon les données mensuelles sur l’emploi aux Etats-Unis, la croissance des salaires et une légère baisse du taux de chômage témoignent de la persistance d’un marché du travail tendu. Cependant, la modeste création d’emplois de 187 000 en juillet soutient la probabilité d’une nouvelle hausse des taux de 25 points de base. Il est fort probable que la Fed soit le principal moteur de la résurgence du dollar.
Potentiel de baisse de l’euro avant le rapport sur l’IPC américain
En revanche, l’euro est confronté à la diminution des perspectives de nouvelles hausses de taux de la part de la BCE. Un rapport de Fitch Ratings aggrave cette possibilité en suggérant une baisse de l’inflation dans la zone euro. Le bulletin économique de la BCE fait écho à ce sentiment, indiquant que l’inflation sous-jacente de la région a probablement atteint son maximum au premier semestre 2023. Par conséquent, le ton offert autour de la paire EUR/USD se renforce.
L’attention du marché se tourne vers le rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) américain de jeudi, un facteur déterminant de la trajectoire future de hausse des taux de la Fed et de la performance de l’USD. Dans l’immédiat, les données macroéconomiques de la zone euro, y compris la production industrielle allemande et la confiance des investisseurs Sentix, influenceront le sentiment des traders.
Analyse technique et niveaux de soutien
Les indicateurs techniques donnent un aperçu du mouvement potentiel de la paire EUR/USD. La ligne de support précédente datant de début juillet, associée à des signaux MACD haussiers et à une ligne RSI (14) positive. L’occurrence fournit un certain optimisme pour les acheteurs d’euros. Notamment, le niveau de support immédiat de 1,0990, le retracement de Fibonacci de 50% près de 1,0950, et la ligne inférieure du triangle autour de 1,0920 servent de support crucial pour les mouvements baissiers potentiels de l’EUR/USD.
De plus, le retracement de Fibonacci de 61,8 % autour de 1,0880 est susceptible de présenter des obstacles redoutables pour les vendeurs d’euros. Surtout si l’on considère le précédent plus bas mensuel d’environ 1,0830. A l’inverse, le niveau de la 200-SMA à environ 1,1020 agit comme un point de reprise immédiat pour la paire EUR/USD, suivi par la ligne supérieure du triangle à proximité de 1,1030.
Potentiel de hausse et conclusions
Plus loin, le sommet de fin juillet autour de 1,1050 constitue une dernière barrière contre les baissiers de l’euro. Potentiellement, il a dirigé la paire vers le plus haut annuel de 1,1275. Au cours de la semaine, les participants au marché attendent avec impatience l’impact du rapport sur l’IPC américain sur le paysage monétaire, tandis que les indicateurs techniques guident les stratégies de trading potentielles pour la paire EUR/USD.
