Points clés
– Originaires du Japon du XVIIIe siècle, les graphiques en chandeliers révolutionnent les opérations boursières en mettant l’accent sur la psychologie des traders.
– Des éléments tels que le corps réel et les ombres/mèches décrivent de manière vivante le sentiment du marché et l’évolution des prix.
– De par leur conception, les graphiques en chandeliers offrent une compréhension plus intuitive des tendances du marché que les graphiques en barres.
– Les configurations de base, classées en haussières et baissières, sont des indicateurs essentiels de l’évolution potentielle du marché.
– La précision des modèles de chandeliers met en évidence les tendances du marché, et non les certitudes, soulignant ainsi l’importance du contexte dans les stratégies de trading.
Comprendre les graphiques en chandeliers : Un guide perspicace sur les schémas de trading
Les graphiques en chandeliers, pierre angulaire du trading et de l’analyse financières, offrent un moyen vivant et intuitif de comprendre les mouvements du marché. Leur origine, leurs composantes et leurs motifs constituent une riche mosaïque d’informations qui, une fois décodées, peuvent considérablement améliorer les stratégies de trading. Cet article se penche sur les détails des graphiques en chandeliers, de leurs origines historiques aux schémas complexes qui guident les décisions commerciales aujourd’hui.
La tapisserie historique des graphiques en chandeliers
Les graphiques en chandeliers sont apparus au Japon il y a plus de 300 ans, sous l’impulsion d’un traderr en riz légendaire du nom de Munehisa Homma. Dans les années 1700, Homma a découvert qu’au-delà de la dynamique de l’offre et de la demande, la psychologie des traders jouait un rôle crucial dans les mouvements de prix du marché du riz. Il a mis au point la méthode des chandeliers pour visualiser ce jeu d’émotions dans le commerce, fournissant ainsi un outil innovant bien antérieur à son adoption sur les marchés financiers occidentaux. Cette méthode a marqué les débuts de la finance comportementale et a jeté les bases d’une technique graphique qui allait devenir un langage commercial mondial.
L’anatomie des graphiques en chandeliers
Un graphique en chandeliers comprend des « chandeliers » individuels, chacun représentant les mouvements de prix dans un laps de temps spécifique. Il est essentiel de comprendre ses composantes pour interpréter les données qu’il présente :
Corps réel
Le corps réel d’un chandelier est une zone rectangulaire qui montre la fourchette entre les prix d’ouverture et de clôture de la période de trading. La couleur du corps réel fournit un retour visuel immédiat sur la direction du marché : un corps noir ou rouge indique que le prix de clôture était inférieur au prix d’ouverture, ce qui suggère un mouvement à la baisse. À l’inverse, un corps blanc ou vert indique un mouvement à la hausse, le cours de clôture étant supérieur au cours d’ouverture.
Ombres/mèches
Dans le prolongement du corps réel se trouvent les ombres ou les mèches, qui sont de fines lignes représentant les prix les plus hauts et les plus bas au cours de la période de trading. L’ombre supérieure indique le prix le plus élevé atteint, tandis que l’ombre inférieure indique le prix le plus bas. Ces extensions donnent un aperçu de la volatilité et des prix extrêmes au cours de la période considérée.
Graphiques en chandeliers ou en barres : Un duel visuel
Bien que les graphiques en chandeliers et en barres aient le même objectif de représentation des mouvements de prix, leurs styles de présentation diffèrent considérablement, ce qui influe sur leur facilité d’utilisation et d’interprétation. Les graphiques à barres, avec leur représentation linéaire et leur schéma de couleurs unique, indiquent efficacement les cours d’ouverture, de clôture, les plus hauts et les plus bas, mais nécessitent un impact visuel plus immédiat que les graphiques en chandeliers. Les chandeliers, avec leurs corps réels codés en couleur et leurs ombres proéminentes, offrent une vision plus nuancée de la dynamique du marché. Cette distinction visuelle devient particulièrement évidente lorsqu’on applique la règle des 3 chandeliers, qui identifie les renversements de tendance grâce aux positions d’ouverture et de fermeture progressives de trois bougies consécutives. De tels schémas, facilement discernables sur les graphiques en chandeliers, peuvent nécessiter un examen plus approfondi sur un graphique en barres, ce qui souligne la lisibilité et la profondeur d’analyse accrues des chandeliers.
Le lexique des motifs de chandelier
En se penchant sur les figures de chandeliers, les traders découvrent un vocabulaire des sentiments du marché. Ces configurations sont globalement haussières et baissières, indiquant des hausses ou des baisses potentielles des cours. Chaque configuration, de l’Engulfing baissier au Rising Three haussier, est un marqueur permettant d’interpréter le comportement du marché. Par exemple, la figure d’engloutissement haussier signale une hausse probable des prix, en illustrant un scénario dans lequel une petite bougie est « engloutie » par une autre plus grande, ce qui indique une pression à l’achat. À l’inverse, la figure d’engouffrement baissière suggère une pression à la vente, une bougie plus grande éclipsant complètement la bougie plus petite qui la précède. D’autres configurations, comme le Harami baissier et haussier, indiquent un renversement potentiel des tendances du marché, mis en évidence par une bougie plus petite entièrement contenue dans l’intervalle d’une bougie plus grande de la session précédente.
Figures haussières :
Engulfing haussier : Une figure d’engloutissement se produit lorsque les acheteurs dépassent les vendeurs du côté haussier du marché. Un long corps réel blanc engloutissant un petit corps réel noir dans le graphique représente cette situation. Maintenant que les haussiers ont gagné du terrain, le prix peut augmenter.
Harami haussier : Caractérisé par un petit chandelier blanc/vert entièrement contenu dans le corps d’un grand chandelier noir/rouge précédent, suggérant un retournement d’un sentiment baissier à un sentiment haussier.
Croisement Harami haussier : Semblable au Harami haussier, mais le petit chandelier est un Doji (où les prix d’ouverture et de clôture sont presque identiques), ce qui indique une indécision, mais un retournement haussier potentiel. Le harami haussier est l’opposé du harami négatif à l’envers. Un petit corps réel (vert ou blanc) se forme à l’intérieur du grand corps réel (rouge ou noir) de la veille, indiquant qu’une baisse est en cours.
Trois ascendant haussier : Ce schéma commence par un long chandelier blanc/vert, suivi de trois petites bougies qui restent dans la fourchette de la première bougie, et se termine par une autre longue bougie blanche/verte. Elle indique la poursuite de la tendance haussière.
Ce schéma indique que le cours a baissé pendant trois jours, mais qu’aucun nouveau plus bas n’a été observé, et que les traders haussiers se préparent à la prochaine hausse.
Un écart mineur par rapport à ce schéma se produit lorsqu’il y a un petit écart le deuxième jour après le premier jour de hausse prolongée. Le schéma est le même à tous les autres égards ; il a seulement une apparence légèrement différente. Cette variation est appelée « maintien haussier » lorsqu’elle se produit.
Figures baissières :
Engulfing baissier : Opposée à l’Engulfing haussier, cette figure présente un petit chandelier blanc/vert suivi d’un plus grand chandelier noir/rouge qui engloutit le premier, ce qui indique une forte pression de vente. Lorsque les vendeurs dépassent les acheteurs au cours d’une tendance haussière, une figure d’engloutissement baissier se forme. Un long corps réel rouge (noir) avalant un petit corps réel vert (blanc) reflète cette action. La tendance suggère que les vendeurs sont de nouveau aux commandes et que le prix peut encore baisser.
Étoile du soir baissière : Il s’agit d’une configuration à trois bougies commençant par un grand chandelier blanc/vert, suivi d’une petite bougie qui dépasse la première et d’une troisième bougie noire/rouge qui ferme à l’intérieur du corps de la première bougie, signalant un retournement vers une tendance baissière. Une configuration de sommet est une étoile du soir. La dernière bougie du schéma s’ouvrant sous le petit corps authentique de la veille sert d’indice. La couleur du petit corps véritable peut être noire ou blanche (rouge ou verte). Deux jours plus tôt, la dernière bougie s’est refermée profondément dans le corps réel de la bougie. La configuration indique que les acheteurs vont d’abord gagner du temps avant que les vendeurs ne prennent l’initiative. Il pourrait y avoir plus de ventes. L’étoile du matin est l’opposé agressif de l’étoile du soir.
Harami baissier : Cette figure apparaît lorsqu’une petite bougie noire/rouge est complètement enveloppée par une plus grande bougie blanche/verte de la veille, ce qui suggère un renversement baissier potentiel. Un petit corps réel noir ou rouge entièrement à l’intérieur du corps réel blanc ou vert de la veille est appelé un harami baissier. Bien qu’il ne s’agisse pas vraiment d’un schéma à suivre, il convient de le surveiller. Ce schéma indique que les acheteurs ne sont pas sûrs d’eux. Une bougie baissière qui suit ce schéma suggère un nouveau déclin, mais si le prix augmente par la suite, tout peut encore se dérouler comme prévu pour la tendance haussière.
Croix Harami baissière : Lorsqu’une tendance haussière est en cours et qu’une bougie haussière est suivie d’un doji – une séance au cours de laquelle l’ouverture et la fin de la bougie sont presque égales – un croisement harami baissier se forme. Le corps actuel de la séance précédente contient le doji. Le harami baissier a les mêmes effets.
Trois de chute baissier : Il commence par un long chandelier noir/rouge, suivi de trois petites bougies qui restent dans la fourchette de la première bougie, et se termine par une autre longue bougie noire/rouge. Cette configuration suggère la poursuite d’une tendance baissière. Tout commence par une très mauvaise journée. Trois minuscules corps réels qui montent mais restent à l’intérieur de la fourchette de la première grande journée de baisse suivent. Lorsque le cinquième jour connaît une nouvelle baisse significative, la configuration est complète. Il indique que les vendeurs sont de nouveau aux commandes et que le prix peut baisser.
Le réalisme de la précision des configurations
Si l’attrait des configurations de chandelier est indéniable, leur précision prédictive n’est pas absolue. Ces figures représentent des tendances dans le mouvement des prix plutôt que des garanties, influencées par une myriade de facteurs, notamment le contexte du marché, le volume et les événements extérieurs. Les traders combinent souvent l’analyse des chandeliers avec d’autres indicateurs pour valider les tendances potentielles, tout en reconnaissant que si les configurations fournissent des signaux précieux, il est préférable de les utiliser dans le cadre d’une stratégie plus large. Cette compréhension nuancée de la précision des configurations souligne l’importance de l’expérience et de la discrétion dans le trading, en veillant à ce que les décisions soient fondées sur une analyse complète plutôt que sur un seul indicateur.
En résumé, les graphiques en chandeliers et leurs motifs offrent aux traders une boîte à outils dynamique pour naviguer dans les complexités des marchés financiers. En traduisant les mouvements de prix dans un format visuellement intuitif, ils mettent en lumière les fondements psychologiques du comportement du marché, ce qui permet aux traders de prendre des décisions plus éclairées. Cependant, le véritable pouvoir des graphiques en chandeliers ne réside pas dans leur capacité à prédire l’avenir, mais dans leur capacité à fournir des informations plus approfondies sur le sentiment du marché, en guidant les traders dans la danse complexe de l’offre et de la demande avec une vision plus claire.
