Les marchés boursiers asiatiques ont connu une trajectoire descendante mercredi, alors que les inquiétudes concernant les défis économiques de la Chine s’intensifient, entraînant des implications plus larges pour l’économie mondiale. Parallèlement, les incertitudes concernant l’avenir de l’économie américaine renforcent le sentiment de prudence.
Performance des marchés régionaux
L’indice de référence japonais Nikkei 225 a enregistré une baisse de 1,1 % dans les premiers échanges, s’établissant à 31 879,84. L’indice australien S&P/ASX 200 a suivi avec une baisse de 1,4 % à 7 204,00. L’indice Kospi de la Corée du Sud a chuté de 1,2 % à 2 539,48. L’indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 1,2 % à 18 364,11 et l’indice Shanghai Composite de la Chine a perdu 0,7 % à 3 153,43.
Décision de politique monétaire de la Nouvelle-Zélande
En Nouvelle-Zélande, la banque centrale a laissé inchangé son taux d’intérêt de référence à 5,5 % mercredi. Le comité de politique monétaire de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a fait état d’une baisse du taux d’inflation globale, bien que l’inflation de base soit restée élevée. Le comité a souligné qu’une période prolongée de modération des dépenses serait nécessaire pour atténuer les pressions inflationnistes. Malgré cette décision, le dollar néo-zélandais n’a connu qu’un mouvement minime, s’échangeant autour de 0,6 dollar américain.
Point de vue d’un économiste sur les dépenses de consommation aux États-Unis
Clifford Bennett, économiste en chef d’ACY Securities, a suggéré que la vigueur des dépenses de consommation aux États-Unis pourrait être transitoire et perdre de son élan. Il a attribué cela aux efforts de vente substantiels menés par les principaux détaillants, à la fois en ligne et hors ligne, ce qui pourrait potentiellement conduire à la disparition des gains de ventes au détail observés au cours de la période précédente. M. Bennett a déclaré : « Il pourrait s’agir des derniers bons chiffres des ventes au détail avant un certain temps. »
Réaction de Wall Street et défis économiques de la Chine
Wall Street a connu un revers notable, le S&P 500 ayant reculé de 1,2 %, ce qui constitue l’une de ses plus fortes baisses depuis le printemps. Cette chute a fait suite à la publication de données indiquant un ralentissement économique de plus en plus marqué en Chine, la deuxième économie mondiale. L’indice Dow Jones Industrial Average a plongé de 1 %, perdant 361 points, tandis que le Nasdaq composite a également chuté de 1,1 %.
La reprise économique en Chine, qui devait soutenir l’économie mondiale à la suite de la levée des restrictions anti-COVID, s’est considérablement ralentie. Le pays a réduit de manière inattendue un taux d’intérêt clé et n’a pas publié de rapport sur le taux de chômage de sa jeune main-d’œuvre. Ces événements ont suscité des inquiétudes quant aux répercussions potentielles sur l’ensemble de l’économie mondiale, ce qui a pesé sur Wall Street. Le recul du mois d’août fait suite à une forte performance du marché au cours des sept premiers mois de l’année, que certains critiques ont jugée excessive.
Résistance de l’économie américaine et croissance des ventes au détail
En revanche, l’économie américaine a fait preuve d’une remarquable résilience malgré des taux d’intérêt plus élevés. Un rapport récent a révélé que les ventes des détaillants américains ont connu une croissance accélérée en juillet, dépassant les attentes des économistes. Brian Jacobsen, économiste en chef chez Annex Wealth Management, a noté que les ventes au détail américaines sont robustes, potentiellement alimentées par l’utilisation des cartes de crédit, et que le consommateur américain continue à montrer des signes d’activité soutenue.
Le rôle de la Réserve fédérale
Si la vigueur des ventes au détail est un signe d’optimisme quant à la trajectoire de croissance de l’économie américaine et à la dissipation des craintes de récession, elle pourrait également renforcer l’engagement de la Réserve fédérale à maintenir des taux d’intérêt plus élevés afin de lutter contre l’inflation.
Impact sur le marché de l’énergie et performance du marché
Le marché de l’énergie reflète les conséquences du ralentissement économique de la Chine, qui pourrait entraîner une baisse de la demande de pétrole et de matières premières. Le pétrole brut américain de référence a perdu 7 cents, atteignant 80,92 dollars le baril. En particulier, les actions des producteurs d’énergie ont été parmi les principaux perdants de l’indice S&P 500, Exxon Mobil ayant subi une baisse de 2,6 %, ce qui a contribué à la baisse globale de l’indice.
Récapitulatif du marché
Le S&P 500 a reculé de 51,86 points pour atteindre 4 437,86 points, tandis que le Dow Jones a perdu 361,24 points pour s’établir à 34 946,39 points. Le Nasdaq a également connu une baisse de 157,28 points, s’établissant à 13 631,05 points.
Marché obligataire et évolution des devises
Sur le marché obligataire, le rendement du Trésor à 10 ans a légèrement augmenté, passant de 4,20 % la veille à 4,21 %. Ce mouvement a des implications pour les hypothèques et autres prêts importants. À l’inverse, le rendement du Trésor à deux ans, qui correspond étroitement aux attentes de la Fed, a diminué, passant de 4,97 % à 4,94 %.
Sur le marché des changes, le dollar américain a légèrement baissé par rapport au yen japonais, passant de 145,57 yens à 145,49. De même, l’euro a pris un léger avantage, coûtant 1,0908 $, en légère hausse par rapport à 1,0904 $.
