Les grandes entreprises technologiques reculent ; les actions de Cigna et de Macy’s bondissent
Les actions ont terminé la journée de lundi sur une note positive, reflétant la préférence des investisseurs pour les petites entreprises par rapport aux acteurs technologiques dominants qui ont alimenté le rallye de cette année. Ce changement intervient à la veille d’événements économiques clés – le rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) de mardi et la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt de mercredi. Bien qu’une réduction des taux ne soit pas attendue cette semaine, les indications suggèrent une réduction quasi certaine d’ici l’année prochaine.
Les opérateurs ont ajusté leurs paris vendredi à la suite d’un solide rapport sur l’emploi, réduisant ainsi les attentes d’une baisse immédiate des taux de la Fed. Cependant, les données du CME Group indiquent une certitude croissante d’une réduction des taux d’ici l’année prochaine. Les prévisions de la Fed de mercredi devraient révéler les attentes des responsables en matière de réduction des taux en 2024.
À la clôture de lundi :
- Le Dow a mené les gains, avec les trois principaux indices américains en hausse.
- L’action de Cigna a bondi après l’abandon d’une fusion avec Humana, et Macy’s a bondi à l’annonce d’une offre de privatisation, tirant vers le haut d’autres chaînes de grands magasins.
- Les grandes actions technologiques ont été confrontées à des baisses, Meta Platforms ayant chuté de 2%, tandis que d’autres actions de puces ont connu des résultats mitigés.
Les rendements du Trésor ont inversé les gains antérieurs après une adjudication réussie de 37 milliards de dollars de billets à 10 ans, s’établissant à 4,238%.
Les actions japonaises se sont redressées et le yen a chuté après des informations selon lesquelles il est peu probable que la Banque du Japon mette fin aux taux négatifs ce mois-ci. Cependant, l’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté en raison de données déflationnistes en provenance de Chine.
Nouvelles du marché boursier aujourd’hui : Les contrats à terme chauds clôturent en hausse avec les données de l’IPC, la Fed à l’horizon
L’indice Dow Jones Industrial Average et l’indice S&P 500 ont chacun augmenté d’environ 0,4 %, clôturant à leurs plus hauts niveaux depuis janvier 2022 et mars 2022, respectivement. Le Nasdaq Composite a également gagné environ 0,2%, atteignant son plus haut niveau depuis avril 2022.
Alors que les investisseurs attendent les données de l’IPC de novembre et la décision de la Fed, l’optimisme persiste après que le rapport sur l’emploi de vendredi a suggéré un potentiel « atterrissage en douceur » pour l’économie américaine. L’attention se porte désormais sur les données de l’indice des prix à la consommation, les signes de ralentissement de l’inflation étant susceptibles de soutenir les attentes d’une pause dans les hausses de taux.
En ce qui concerne les entreprises, les actions de Macy’s ont clôturé en hausse de près de 20% à la suite d’une offre de rachat de 5,8 milliards de dollars.
Les marchés boursiers clôturent en hausse sur fond d’inflation et d’anticipation de la Fed
Les actions volatiles ont clôturé dans le vert lundi. Les investisseurs attendent une mise à jour cruciale sur l’inflation et la dernière décision politique de l’année de la Réserve fédérale.
Le Dow Jones Industrial Average a clôturé en hausse d’environ 0,4%, le S&P 500 a également progressé de 0,4% et le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a grimpé d’environ 0,2%.
Le rapport sur l’IPC
Mardi, les investisseurs prendront connaissance de l’une des données les plus importantes. La Réserve fédérale inclura l’indice des prix à la consommation (IPC) de novembre dans sa prochaine décision sur les taux d’intérêt.
Le rapport sur l’inflation devrait être publié à 8h30 ET et devrait montrer une inflation globale de 3,1%, une légère décélération par rapport au gain annuel de 3,2% d’octobre. La baisse des coûts de l’énergie devrait contribuer à la diminution du gain annuel, avec une baisse de 3,5% des prix de l’énergie d’un mois sur l’autre.
Bank of America s’attend à ce que les prix de base augmentent de 4% par rapport à l’année dernière, grâce à des catégories telles que le logement hors domicile et les voitures d’occasion.
2024 pourrait être une situation sans issue pour les marchés : JPM
JPMorgan (JPM) met en garde les investisseurs contre une « situation de blocage » pour les marchés américains l’année prochaine.
Selon le stratège Marko Kolanovic, une baisse durable des marchés boursiers pourrait être difficile à atteindre sans une réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale. M. Kolanovic suggère qu’une phase corrective et une volatilité accrue pourraient précéder tout assouplissement des conditions monétaires en 2024. Malgré cette prudence, le marché boursier a continué à surperformer en 2023.
Les rendements des bons du Trésor, qui ont atteint des niveaux record au début de l’automne, ont reculé, le bon à 10 ans se négociant actuellement à près de 4,27% après avoir dépassé les 5% en octobre.
