Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont augmenté vendredi, ce qui laisse présager une fin de semaine positive pour Wall Street. Les investisseurs attendent avec impatience les chiffres clés de l’inflation plus tard dans la journée, dans le cadre d’une semaine riche en données et en bénéfices. Le Dow Jones a rompu sa plus longue série de victoires depuis 1987 lors de la séance précédente, les rendements du Trésor américain ayant exercé une pression à la baisse sur les actions, suite à l’annonce de la décision de la Banque du Japon d’autoriser une hausse des taux d’intérêt à long terme.
Le fabricant de puces Intel (INTC.O) a surpris le marché avec un bénéfice trimestriel, signalant une atténuation de l’effondrement du marché des ordinateurs personnels. Les prévisions de bénéfices de la société pour le troisième trimestre, supérieures aux attentes de Wall Street, ont entraîné une hausse de 7,1 % de ses actions avant la mise sur le marché. D’autres fabricants de puces comme Nvidia (NVDA.O), Micron Technology (MU.O) et Marvell Technology (MRVL.O) ont également gagné entre 0,6 % et 1,2 %.
Les investisseurs surveillent de près l’indicateur d’inflation préféré de la Fed, l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), qui sera publié plus tard dans la journée. Les économistes prévoient que l’indice de base des prix PCE aura augmenté de 4,2 % au cours de la période de 12 mois se terminant en juin.
À la fin de la semaine, les trois principaux indices américains sont légèrement plus élevés, stimulés par les bénéfices importants des grandes entreprises technologiques, les attentes de la fin du resserrement de la politique monétaire de la Fed et l’optimisme quant à l’atterrissage en douceur de l’économie américaine.
Les marchés réagissent à l’ajustement de la politique d’achat d’obligations de la Banque du Japon
Les actions en Europe et en Asie ont connu des mouvements mitigés vendredi, réagissant aux ajustements apportés par la Banque du Japon à sa politique d’achat d’obligations tout en maintenant inchangé son taux d’intérêt négatif de référence.
La Banque du Japon a assoupli sa politique de contrôle de la courbe des taux et a assoupli sa défense du plafonnement des taux d’intérêt à long terme. Ces mesures, perçues par les investisseurs comme le signe précurseur d’un abandon des mesures de relance monétaire massives, ont eu des effets mitigés sur les différents marchés.
La banque centrale du Japon a décidé de maintenir son taux d’intérêt de référence à moins 0,1 % lors de la réunion de politique générale, optant pour une approche plus souple en raison des incertitudes qui pèsent sur l’économie et les prix. Le rendement des obligations d’État japonaises à 10 ans a augmenté à la suite de l’annonce, la Banque du Japon ayant proposé d’acheter ces obligations à un taux de 1 % chaque jour ouvrable, augmentant la limite supérieure de 0,5 % dans le cadre de son « programme de contrôle de la courbe des rendements ». L’objectif de la banque centrale reste de maintenir les taux d’intérêt à long terme à un niveau proche de zéro.
Le Nikkei 225 de Tokyo a connu une certaine volatilité mais a clôturé en baisse de 0,4 %, tandis que les actions des banques japonaises ont progressé. Les marchés européens ont affiché des performances mitigées en début de séance, le DAX allemand reculant de 0,1 %, le CAC 40 à Paris baissant de 0,3 % et le FTSE 100 à Londres augmentant de 0,2 %.
Les contrats à terme américains ont augmenté et les prix du pétrole ont baissé en raison des réactions du marché aux ajustements de la politique de la Banque du Japon. Les développements de la semaine indiquent la sensibilité des marchés financiers aux politiques des banques centrales et à leurs implications potentielles sur les économies et les investissements mondiaux.
