Ouverture d’une marge de manœuvre pour une tonalité plus restrictive
Dans le monde des opérations de change, le dollar américain (USD) a connu une tendance à la baisse au cours des deux dernières semaines. Cette baisse est attribuée aux attentes d’une pause, les prévisions d’inflation des consommateurs se refroidissant et la faiblesse de l’indice des prix à la consommation (IPC) exerçant une pression sur le dollar. Toutefois, le récent recul a amené les acteurs du marché à se demander s’il existe des espoirs sous-jacents d’une position plus dovish de la part des décideurs politiques. Cette incertitude laisse la place à un renforcement potentiel du dollar en cas de pause hawkish, surtout si l’on considère les niveaux d’inflation relativement élevés.
Le dollar canadien se renforce dans un contexte de politiques monétaires divergentes
Le dollar canadien (CAD) a bénéficié des perspectives divergentes de la Banque du Canada (BdC) et de la Réserve fédérale américaine en matière de politique monétaire. La semaine dernière, la Banque du Canada a surpris les marchés en adoptant une position plus ferme, alors que la Réserve fédérale américaine devrait suspendre ou « sauter » ses mesures de resserrement monétaire. En outre, les prix du pétrole brut légèrement plus élevés ont contribué à la force du CAD par rapport à l’USD. Si les prévisions de la Fed s’avèrent moins agressives que prévu, le huard (CAD) pourrait se redresser davantage.
Les indices asiatiques affichent des performances mitigées
Sur les marchés asiatiques, l’indice ASX 200 en Australie a augmenté de 0,38 % et se trade actuellement à 7 165,70 points. L’indice japonais Nikkei 225 a connu une hausse notable de 1,63 %, gagnant 539,26 points et s’échangeant à 33 557,91 points. En revanche, l’indice Hang Seng de Hong Kong a reculé de -0,13 % (-26,11 points) et se situe actuellement à 19 495,31 points. L’indice chinois A50 a quant à lui résisté, progressant de 0,78 % (99,52 points) et s’échangeant à 12 803,89.
Les marchés britanniques et européens affichent un sentiment mitigé
Au Royaume-Uni, les contrats à terme sur l’indice FTSE 100 sont en baisse de 0,14 % (-11 points), le marché au comptant devant ouvrir à 7 583,78 points. Les contrats à terme sur l’Euro STOXX 50 ont également enregistré une légère baisse de -0,16% (-7 points), le marché au comptant devant ouvrir à 4 340,55. De même, les contrats à terme sur le DAX allemand sont en baisse de -0,11 % (-18 points), le marché au comptant devant ouvrir à 16 212,68.
L’action du cours de l’USD/CAD à un niveau de soutien crucial
L’action journalière de la paire USD/CAD se trade actuellement autour d’une zone de confluence clé. La paire teste le support de la ligne de tendance à long terme ainsi que le niveau psychologique de 1,3300. Bien que le support de la ligne de tendance ait été franchi récemment, les baissiers n’ont pas réussi à clôturer sous la barre des 1,3300, ce qui pourrait potentiellement déclencher une nouvelle poussée à la baisse. La formation d’une croix de la mort a précédé le récent mouvement de baisse. Bien que la paire s’approche du territoire survendu selon l’indice de force relative (RSI), il y a encore de la place pour une baisse supplémentaire.
Une annonce haussière de la Fed pourrait avoir un impact sur les prévisions USD/CAD
D’un point de vue haussier, une annonce optimiste de la part de la Réserve fédérale pourrait invalider les prévisions à la baisse et maintenir les prix au-dessus du support de la ligne de tendance, exposant potentiellement le plus bas swing de 1,3407.
Sur le marché à terme américain, les contrats à terme du DJI sont en baisse de -0,21% (-71 points), tandis que les contrats à terme du S&P 500 sont en hausse de 0,01% (0,5 points). Les contrats à terme du Nasdaq 100 sont également en légère hausse, gagnant 0,01% (1,75 points).
La paire GBP/USD s’envole suite à la publication d’un rapport solide sur l’emploi au Royaume-Uni et à l’anticipation de l’inflation américaine
La paire de devises GBP/USD connaît une hausse significative de sa valeur, stimulée par de solides données sur l’emploi au Royaume-Uni et par l’anticipation des chiffres de l’inflation aux États-Unis. Le rapport positif inattendu sur l’emploi au Royaume-Uni a alimenté l’optimisme et stimulé la performance de la livre sur le marché des changes.
Au cours des trois mois précédant le mois de mars, le taux de chômage au Royaume-Uni a défié les attentes en tombant à 3,8 %, contre 3,9 % précédemment. Cette baisse inattendue a dépassé les prévisions d’une hausse à 4 %, ce qui a contribué à l’élan haussier de la livre.
La Banque d’Angleterre (BoE) suivra de près ces développements avant sa prochaine décision sur les taux d’intérêt. Le marché anticipe une augmentation de 25 points de base des taux d’intérêt lors de la réunion de la semaine prochaine. À la suite des bonnes données sur l’emploi publiées aujourd’hui, les prévisions de taux maximales pour l’année sont passées à 5,75 %, ce qui représente une augmentation notable par rapport au niveau légèrement supérieur à 5 % enregistré au début de l’année.
Il convient de noter qu’au plus fort de l’incertitude qui a suivi le plan fiscal de Lizz Truss, les prévisions de taux maximales ont atteint 6,25 %, soit à peine 50 points de base au-dessus des niveaux actuels. Cela témoigne du sentiment positif qui entoure la livre et de sa résilience face aux défis économiques.
Les traders et les investisseurs surveillent de près les prochains chiffres de l’inflation aux États-Unis, qui devraient baisser à 4,1 %. Toute surprise dans les données d’inflation pourrait avoir un impact significatif sur la paire GBP/USD et façonner les attentes du marché pour les futures politiques monétaires.
Alors que la paire GBP/USD sort d’une configuration en triangle symétrique, les acteurs du marché observent attentivement l’action des prix à la recherche de nouveaux signaux et d’opportunités de trading potentielles.
Dans l’ensemble, la force récente de la livre, stimulée par des données favorables sur l’emploi au Royaume-Uni, combinée à l’anticipation des chiffres de l’inflation aux États-Unis, a positionné la paire GBP/USD pour une volatilité continue et des opportunités de trading potentielles sur le marché des changes.
