Alors que l’aversion au risque reste un thème prédominant suite à la chute des marchés tels que les actions et le pétrole brut, la paire AUD/USD sera probablement au centre de l’attention cette semaine. La détérioration des indices américains à terme et les séances de baisse sur les marchés chinois indiquent le potentiel d’une volatilité continue. Sans catalyseurs significatifs pour modifier le sentiment dominant, la paire AUD/USD pourrait être confrontée à des défis dans les jours à venir.
Thèmes clés de la semaine : Données faibles, rhétorique des banques centrales et inflation
La semaine dernière, le thème du marché tournait autour de la faiblesse des données économiques et de la rhétorique hawkish des banques centrales. Il reste à voir si cette dynamique évolue de manière significative en raison de la persistance de la volatilité. La possibilité d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt de 25 points de base a augmenté. En particulier, si la Fed maintient sa position hawkish, cette possibilité semble encore plus réelle. Également, les discours des dirigeants de la Banque centrale européenne, de la Banque d’Angleterre et de la Banque du Japon, mercredi, pourraient avoir un impact sur le sentiment du marché.
Les événements macroéconomiques tels que l’indice des prix à la consommation (IPC) allemand, jeudi, et les dépenses de consommation personnelle de base (PCE) américaines, vendredi, seront suivis de près. Les données sur l’inflation au Canada et en Australie seront également intéressantes. Ces événements pourraient influencer la décision prochaine de la Banque de réserve d’Australie (RBA) en matière de taux d’intérêt, les marchés anticipant actuellement une hausse de 25 points de base.
Difficultés du marché liées aux actions des banques centrales et aux inquiétudes économiques mondiales
Les marchés sont actuellement confrontés à la crainte que les actions des banques centrales n’entraînent un atterrissage brutal de l’économie mondiale, déjà affectée par la hausse des prix. L’inversion des courbes de rendement, la chute des prix du pétrole brut malgré les réductions de l’OPEP et la faiblesse des marchés boursiers, en particulier en Chine, reflètent ces craintes.
La semaine dernière, les indices mondiaux des directeurs d’achat (PMI) ont indiqué un affaiblissement de l’activité économique, l’industrie manufacturière restant en contraction et se détériorant dans la plupart des cas. Les investisseurs s’inquiètent toujours de l’apparition potentielle d’une récession. La publication des données Ifo allemandes aujourd’hui a encore renforcé ces inquiétudes, poussant l’indice DAX allemand à son niveau le plus bas du mois.
Perspectives techniques : Le dollar américain et le dollar australien face à une faiblesse potentielle
La paire AUD/USD a connu une baisse significative la semaine dernière, signalant la possibilité de nouvelles pertes alors que le prix tente de briser la moyenne mobile de 200 jours.
Avec la clôture de la paire AUD/USD en dessous du niveau critique de 0,6800, un échec haussier est évident, indiquant potentiellement une nouvelle faiblesse cette semaine. Une action similaire s’est produite au début du mois lorsqu’une rupture sous le support clé de 0,6580 n’a pas conduit à un mouvement de baisse soutenu. Actuellement, le 1 AUD to USD se trade en dessous du prochain niveau de support, près de 0,6700 et est également en dessous de la moyenne de 200 jours. Une clôture en dessous de ce niveau pourrait ouvrir la voie à un nouveau test du niveau de support de 0,6580.
Les haussiers à la recherche d’opportunités longues attendront probablement un renversement haussier confirmé, tel que la formation d’un marteau ou d’une configuration à double fond. Un développement haussier significatif serait un mouvement au-dessus du niveau de 0,6800, signalant une dynamique haussière potentielle pour le taux AAUD.
