Points clés
– Règlement massif : Des contrats d’options sur le bitcoin et l’éther d’une valeur totale de 15,2 milliards de dollars ont été réglés à 8 heures UTC.
– Domination du marché : Deribit détient plus de 85% des parts du marché mondial des options sur cryptomonnaies.
– Volatilité et opportunités : De nombreuses options dans la monnaie (ITM) pourraient induire une volatilité du marché et des tendances haussières.
Dans un événement sans précédent qui souligne l’ampleur croissante du marché des options sur les crypto-monnaies, des contrats d’une valeur stupéfiante de 15,2 milliards de dollars ont été réglés vendredi, mettant en évidence le volume des échanges et la sophistication croissante de ce secteur financier. À 08h00 UTC, les traders et les institutions du monde entier ont assisté au règlement trimestriel de contrats d’options sur le bitcoin et l’éther, d’une valeur respective de 9,5 milliards de dollars et de 5,7 milliards de dollars, marquant ainsi l’un des plus importants événements d’expiration de l’histoire du marché des cryptomonnaies. Ce règlement colossal reflète l’intérêt et l’investissement croissants dans les cryptomonnaies. Il signale un changement potentiel dans la dynamique du marché, compte tenu de la domination écrasante de Deribit, qui représente plus de 85% du marché mondial des options sur cryptomonnaies.
Deribit commande 85% du règlement de 15,2 milliards de dollars sur les cryptomonnaies.
Avec une main de fer sur le marché, l’influence de Deribit sur le paysage des options cryptographiques est indubitable. Représentant la part du lion du trading mondial, Deribit facilite le trading de contrats d’options, chacun représentant un BTC ou un ETH. Ce règlement récent a révélé une interaction fascinante des forces du marché, les options sur le bitcoin constituant 62% du règlement total et réduisant considérablement l’intérêt notionnel ouvert de 40%, tandis que la réduction de l’Ether s’élevait à 43%. De tels changements affectent la liquidité du marché et ouvrent la voie à l’évaluation du comportement futur du marché et des stratégies d’investissement.
Options bitcoin ITM : Un catalyseur de volatilité de 3,9 milliards de dollars
Le phénomène des options expirant dans la monnaie (ITM) présente un ensemble unique de défis et d’opportunités pour le marché. Les options du bitcoin expirant ITM représentaient un montant significatif de 3,9 milliards de dollars, soit 41% de l’intérêt ouvert trimestriel du bitcoin. Ce scénario, reflété dans une moindre mesure par l’Ether, exerce une pression à la hausse ou une volatilité considérable sur le marché. Avec des taux actuels oscillant autour de 70 000$ pour le bitcoin, le marché oscille sur un équilibre délicat, fortement influencé par ces expirations ITM. Luuk Strijers, directeur commercial chez Deribit, et David Brickell de FRNT soulignent le potentiel d’augmentation de la volatilité du marché, en particulier autour de la barre des 70 000$ pour le bitcoin, suggérant une activité accrue du marché et de la spéculation après le règlement.
Après le règlement de 15,2 milliards de dollars : Une nouvelle ère de marché commence
Cette expiration record crée un précédent et modifie le paysage pour les transactions futures et les attentes du marché. Comme l’ont indiqué les observateurs du marché, la suppression de l’aimant de la douleur maximale inférieure pourrait catalyser une pression à la hausse sur le marché, entraînant un comportement plus haussier du marché. Alors que la poussière retombe sur cet événement monumental, les implications pour les traders à court terme et les investisseurs à long terme sont profondes, suggérant une période de réévaluation et, potentiellement, de recalibrage des stratégies face à l’évolution des dynamiques et des opportunités du marché.
